수익률 계산기 (부동산)
부동산 투자에 대한 자본환원율을 계산합니다.
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자본 환원율
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자본환원율(Cap Rate)이 부동산에 대해 알려주는 것
소개
자본환원율(Cap Rate)은 부동산 투자의 레버리지 없는 연간 수익률로, 순영업소득을 시장가치로 나눈 값입니다. 성격이 다른 매물도 동일 기준으로 비교하게 해주고 호가가 합리적인지 가늠하게 합니다. 이 계산기는 두 입력값으로 Cap Rate를 즉시 산출하며 전부 브라우저에서 처리됩니다.
사용 방법 (단계별)
- 1
순영업소득 입력
연 임대수입에서 운영비(세금·보험·유지비·관리비)를 뺀 값 — 대출은 제외.
- 2
시장가치 입력
부동산의 현재 가격 또는 감정가.
- 3
Cap Rate 확인
같은 시장의 유사 매물 평균과 비교하세요.
작동 원리
Cap Rate = (순영업소득 ÷ 현재 시장가치) × 100. 순영업소득(NOI)은 연 임대수입에서 운영비를 뺀 값이며, 대출 상환은 제외합니다. 그래서 Cap Rate는 자금 조달 방식이 아니라 부동산 자체를 반영합니다. Cap Rate가 높으면 가격 대비 수입이 많다는 뜻(흔히 위험이 크거나 입지가 약함)이고, 낮으면 프리미엄·저위험 시장을 시사합니다.
이럴 때 쓰세요
서로 다른 지역의 임대 부동산 두 곳을 비교할 때. 호가가 창출하는 수입에 부합하는지 판단할 때. 시장의 일반적 Cap Rate가 시간에 따라 어떻게 변하는지 추적할 때 유용합니다.
자주 묻는 질문
시장과 위험 성향에 따라 다릅니다. 많은 투자자가 4~10%를 목표로 하며, 낮은 값은 안정적 프라임 입지에, 높은 값은 위험·취약 지역 보상에 적합합니다.
주의사항
Real-estate figures shown are estimates for informational purposes only and are not investment advice. Property performance depends on market conditions, vacancy, and expenses that change over time — consult a qualified professional before investing.